Fazia pouco tempo que Madalena Schwartz se dedicava à fotografia quando, a partir de 1971, se lançou à aventura estética e humana de retratar o universo de travestis e transformistas que florescia na noite paulistana ? em plena ditadura militar. Desse mergulho resultou um dos grandes ensaios da artista nascida em Budapeste, em 1921, que veio a se tornar um dos grandes nomes da fotografia brasileira das décadas de 1970 e 1980. Madalena Schwartz interessou-se em pé de igualdade pelas pessoas que fotografou, das figuras já célebres às estrelas quase anônimas, de brilho breve e intenso, que orbitavam pelo centro de São Paulo. A seleção reunida em As metamorfoses dá testemunho da tremenda energia que se produzia no encontro de vidas e corpos fulgurantes com uma fotógrafa de espírito curioso e independente.